Ипотечный насос

Ипотечные кредиты на 3,25 трлн рублей выданы за 10 месяцев 2020 года. Это уже больше, чем за весь 2019-й.

Главный механизм перекачки денег из банков в недвижимость – субсидированная ипотека.

Аналитики "ДОМ.РФ" рассчитывают, что по итогам года общее количество должников увеличится на 1,5 млн человек, а объём новых кредитов составит 3,7 трлн рублей.

За девять месяцев по кредитным госпрограммам с субсидированными ставками банки выдали 283 500 ипотечных кредитов.

Основной объём пришёлся на займы под 6,5% на новостройки: всего их предоставили на 598 млрд рублей. Семейная ипотека обеспечила 153 млрд, "сельская" – 51 млрд, дальневосточная – 44 млрд рублей.

На льготную ипотеку в сумме пришлось 26% всех выданных жилищных кредитов. Субсидированные ставки в сегменте новостроек вынуждают банки снижать стоимость займов и на вторичном рынке.

В сентябре–октябре уже и на федеральном уровне стали рассуждать о том, что дешёвые кредиты приводят не к повышению доступности жилья, а к росту цен.

В некоторых регионах это стало очевидно. По данным Росреестра, за три квартала больше всего льготных кредитов на новостройки было оформлено в Петербурге: 9359 займов. На втором месте – Ростовская область: 5178 субсидированных кредитов, на третьем – Краснодарский край: 3752. Далее следует Ленобласть (3050), а столица всего лишь замыкает пятёрку, в Москве за три квартала зарегистрировано 3015 кредитов на новостройки с субсидированной ставкой.

С точки зрения чиновника, оценивающего эффективность программы, это должно быть странно: почему, собственно, в скромной Ленобласти с населением 1,8 млн человек субсидированная ипотека популярнее, чем в столице, где из 13,5 млн граждан, желающих улучшить жилищные условия, всяко должно быть больше?

Ответ – на поверхности. Средний бюджет сделки по приобретению квартиры в столичной новостройке, по данным сервиса DomaFlat.ru, – 14,4 млн. Лимит (максимальная сумма) – 12 млн рублей. В Петербурге средний бюджет – 5,86 млн. В Ленобласти – 3,27 млн. Лимит для петербургского региона – 6 млн рублей.

Так что продление программы субсидированной ипотеки до 1 июля вряд ли принесёт тот эффект, на который рассчитывают власти. Как показала практика, снижение ставок провоцирует (одновременно) рост спроса и рост цен. Уже к концу августа выгода от сокращения размера ипотечных платежей свелась к нулю из-за повышения стоимости жилья.

Финансирование строительства за счёт наращивания долгов населения выдыхается. В Москве это уже случилось; на очереди – петербургский и южные регионы.