Евгений Бескровный: «Лимит рассрочки в 25% может ударить по продажам новостроек»

— Часть предлагаемых Центробанком мер способна повысить прозрачность финансовой нагрузки покупателей, а часть, напротив, создать для рынка дополнительные ограничения без очевидного экономического эффекта.

Одно из наиболее обоснованных предложений — это передача информации о рассрочке в бюро кредитных историй. Сейчас банк при рассмотрении заявки на ипотеку может не знать о действующих обязательствах клиента по рассрочке и, соответственно, не учитывать их при оценке долговой нагрузки.

Банк сможет объективнее оценивать обязательства заемщика. Однако обратной стороной может стать сокращение объема ипотечного кредитования: часть клиентов после появления этой информации просто не пройдет оценку долговой нагрузки при оформлении нового кредита.

Средний срок рассрочки на рынке сегодня составляет около двух лет. Более продолжительные программы, как правило, предлагаются на начальных стадиях строительства.

Отдельные игроки предлагают рассрочку на 7-8 лет, однако такие механизмы остаются нестандартными и занимают небольшую долю рынка. В связи с этим ограничение максимального срока рассрочки пятью годами, по мнению эксперта, вряд ли существенно скажется на рынке.

Доля продаж с использованием рассрочки существенно различается по сегментам. В комфорт-классе она в среднем достигает 40-45%, у отдельных застройщиков с более длительными программами — 60%. В высоком сегменте на сделки с рассрочкой приходится в среднем 50–70% продаж.

Рассрочка сегодня фактически стала одним из основных рыночных инструментов приобретения недвижимости. После изменений в программах господдержки и трансформации условий семейной ипотеки ее значение для покупателей сохраняется. Поэтому важно разделять действительно массовые рыночные практики и отдельные нестандартные предложения.

А вот предложение ограничить долю квартир, продаваемых в рассрочку, в 25% от объема проекта — излишнее ограничение.

Я не вижу необходимости дополнительно регулировать объем рассрочки. Это коммерческий инструмент, условия которого застройщик формирует самостоятельно, оценивая собственные финансовые и предпринимательские риски. Лимит в 25% может негативно повлиять на продажи: после достижения установленного порога покупателю фактически останутся полная оплата или ипотека.

На фоне изменений ипотечных программ это может дополнительно снизить доступность жилья. При ограниченном предложении льготной ипотеки и высокой стоимости рыночного кредитования покупатели, которые сегодня используют рассрочку как альтернативный способ финансирования сделки, могут отложить приобретение недвижимости.