Куда вложить деньги в кризис: тренды и тенденции

Инвестору, как никогда прежде, нужно держать руку на пульсе и четко отслеживать все тренды и тенденции. Об основных инвестиционных инструментах, их плюсах, минусах и текущих изменениях, а также почему недвижимость остается наиболее безопасным и эффективным инструментом для вложения средств, рассказал основатель инвестиционно-строительной компании «Инрейт» (экс- "Инвеста"), инвестор и отельер Кирилл Кудинов.

Облигации федерального займа 

Облигации – продукт серьезный и надежный. Но при всей их надежности покупаются они через посредника, а учитывая нынешнюю ситуацию на рынке, существует вероятность того, что брокер обанкротится, как это уже случилось с «Универ Капиталом». Напомню, в начале марта 2022 года облигации его клиентов были принудительно проданы. Бумаги находились на счете брокера, который открыл слишком много кредитных линий, которые не смогли вернуть. Таким образом, облигаций федерального займа, одних из самых надежных бумаг на российском рынке, просто не стало, и это было законно.

 Акции  

Фондовый рынок стал очень неоднозначным, и дело тут не только в том, что большинство российских акций упали в цене, но и в том, что часть акций зарубежных компаний попросту заморозили, и у инвестора нет возможности их продать, и когда она появится – непонятно. Довольно часто появляются новые правила, о которых инвестору нужно обязательно знать, так, например, новые ограничения на покупку и продажу иностранных ценных бумаг будут уже в первых числах октября. Наряду с облигациями в инвестициях в акции не стоить забывать о таком варианте, как банкротство брокеров. Есть риск, что даже если инвестор все сделал правильно и собрал хороший портфель, он просто может стать заложником ситуации и потерять деньги. Также возможна и остановка торгов, после которой акционер не сможет воспользоваться своими средствами. Причина в том, что акции – очень высокорискованный и волатильный инструмент.

Золото 

Вложение средств в золото – классический защитный актив. Главное достоинство драгоценного металла в том, что он не имеет на себе риска дефолта, помимо этого, золото является очень ликвидным активом, его легко продать в любой момент. Если говорить о покупке золота в слитках, то нужно учитывать дополнительные расходы на хранение, а если приобрести обезличенные металлические счета, то есть риск, что у банка, в котором они приобретены, например, отзовут лицензию. И тогда вернуть инвестору свой капитал никак нельзя, потому что ОМС не входят в систему страхования вкладов. Золото растет, но очень медленными темпами. Например, инвесторы, купившие его в ноябре 2011 года, спустя десять лет были в небольшом убытке, так как его стоимость в долларах практически не изменилась, но если вспомнить о хранении и о спреде (разница между ценой продажи и ценой покупки в пользу банка, которая есть всегда), то золото становится не столь притягательным активом.

Инвестиции в недвижимость 

Инвестирование в недвижимость активно набирает обороты и является основным защитным активом. При этом, в отличие от золота, есть множество различных стратегий вложений. Самая эффективная – покупка недвижимости и последующая сдача в аренду. В этой стратегии доход складывается из двух частей. Капитализация самой недвижимости (сейчас она колеблется от 5 до 20% в год в зависимости от города и локации) и арендный поток, он может составлять от 5 до 15% годовых. Причем такую стратегию можно выстраивать на любом виде недвижимости. Это могут быть гаражи и машино-места с порогом входа от 500 тыс. руб., квартиры и апартаменты с начальной стоимостью от 2–3 млн руб. и коммерческая недвижимость стоимостью от 10 млн руб. Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что инвестиции в недвижимость доступны большому кругу людей. И для реализации не нужно изучать и разбираться в стратегиях рынка, как это необходимо, например, в инвестициях в ценные бумаги.

Возможны стратегии, основанные на перепродаже. Например, купить коммерческую недвижимость, разделить ее на несколько помещений и продать эти помещения уже по большей цене. Можно рассмотреть вариант покупки квартиры без ремонта, сделать ремонт и продать, но уже с добавленной стоимостью. Доходность таких стратегий может превышать 15–20% годовых. 

Возможна стратегия субаренды. В ней чеки будут ниже, но от этого она не является менее привлекательной. Например, можно арендовать квартиру на длительный срок и сдавать ее посуточно. Доход от посуточной аренды выше, чем от долгосрочной, правда, есть весомый нюанс – не все собственники готовы сдать квартиру в субаренду. Коммерческая недвижимость всегда является очень привлекательной для инвестора, но и стоимость покупки коммерческой недвижимости самая высокая, как и с квартирами тут можно рассмотреть вариант субаренды. То есть арендовать большое помещение, разделить его на несколько меньшей площади и сдавать в субаренду. В отличие от жилых помещений собственники коммерческих объектов лояльнее при выборе арендатора. Недвижимость сейчас наиболее безопасный и эффективный инструмент, в котором любой инвестор сможет найти для себя подходящую стратегию исходя из объема инвестиций и уровня желаемого риска.

Криптовалюта 

Криптовалюта является крайне рискованным инструментом для инвестирования, и в России его можно назвать полулегальным. На данный момент отсутствует регулирование электронных денег со стороны государства, и инвестор никак не защищен с юридической точки зрения. Криптовалюта очень волатильная и почти не прогнозируемая, так как на ее стоимость часто влияют факторы, которые не имеют никакого отношения к экономике. Даже в лучшие времена иметь более 5–10% в портфеле было достаточно рискованно.

 Валюта 

Значительные колебания курсов валют в последние месяцы и ажиотаж вокруг доллара, на котором очень многие потеряли деньги, не вызывают желания говорить о данной стратегии инвестирования как о доходной в ближайшей перспективе. Многие годы люди предпочитали инвестиции в доллар в связи с тем, что он считается валютой международной торговли и большая часть взаиморасчетов производилась именно в долларах, но ситуация сейчас меняется, и экономики стран отходят от данной тенденции. Другие валюты пока не получили устойчивости и должного охвата среди инвесторов, а доллар и евро сейчас не выглядят привлекательными для формирования защитного актива по многим показателям.