Банк России повысил ключевую ставку с 15% до 16%: ипотека подорожает, строители притормозят

15 декабря 2023 в 11:01

С ростом ключевой ставки увеличиваются расходы бюджета на субсидирование льготной ипотеки.

Скриншот видео с сайта ЦБ РФ

Совет директоров Банка России сегодня принял решение о повышении ключевой ставки (КС) на 1 процентный пункт. Решение принято для «замедления инфляции» и в целях «охлаждения кредитного рынка».

Аналитики и эксперты предполагали такой вариант развития событий. Сбербанк, не дожидаясь решения ЦБ РФ, утром 15 декабря 2023 года объявил о повышении ставки по вкладам на полгода как раз до 16% годовых.

Для рынка недвижимости решение ЦБ особых перемен не предвещает. Рыночная ипотека станет фактически недоступной – так ее и под 15–17% брали крайней неохотно. Строители не станут приобретать площадки под застройку в кредит и будут ограничиваться запуском проектов с высоким уровнем готовности (на загодя приобретенных участках и с уже полученным разрешением на строительство).

Дискуссия о льготной ипотеке приобретает дополнительный «градус», потому что с ростом КС увеличиваются расходы бюджета на субсидии банкам. Семейную ипотеку (в том или ином виде), скорее всего, продлят; ипотеку с господдержкой или отменят вовсе, или, что тоже вероятно, снизят максимальный размер кредита (с 12 млн до 6 млн рублей для столичного региона и Петербурга с Ленобластью). Что даст дополнительные шансы компаниям, работающим в нижней части масс-маркета, а также проектам в пригородах и Ленобласти.

Решения финансовых регуляторов влияют на настроения публики, напоминает экономист Дмитрий Прокофьев, ссылаясь на исследования Мехди Эль-Херради (МВФ) и Орельен Леруа (Университет Бордо). Повышение ставки центральными банками вызывает те же эмоции, что и падение доходов, потому что что кредиты становятся менее доступными. Подъем ставки на 1% воспринимается домохозяйствами как снижение дохода на 4%. В общем, все как у синоптиков.

МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ

Рустам Азизов, директор по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов ГК «А101»:
– После повышения ключевой ставки до 16% рыночные ипотечные ставки могут выйти на средний уровень в 18–19%. Но куда более актуальным является вопрос о будущем льготной ипотеки. Государство вынуждено выделять больше денег, чтобы сохранить ставки по ипотеке с господдержкой на прежнем уровне, – а это едва ли можно назвать оптимальным решением.
Это повышает вероятность принятия предложений Минфина, в числе которых повышение первоначального взноса до 30% от стоимости квартиры, снижение предельного размера субсидий на льготную ипотеку, что приведет к повышению ставок по ней, а также сокращение максимальной суммы кредита по этой программе с 12 млн до 6 млн рублей для Москвы и Петербурга. Многим потенциальным покупателям придется отложить покупку и продолжать копить на возросший первый взнос. В связи с этим активность на рынке может замедлиться. Кроме того, это может значительно ограничить жителей этих городов в выборе, особенно это касается тех, кто хочет купить просторную квартиру для большой семьи.

Артем Чугай, ведущий менеджер по работе с партнерами компании Maslov Group Development:
– В ближайшие месяцы инвесторы и ипотечники столкнутся с финансовыми трудностями, а рынку «придется адаптироваться под новые реалии». Ключевая ставка поднялась еще на 1%, что в целом было ожидаемо. Это повышение стало пятым подряд в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Чудес под Новый год особо никто и не ждал. Рост ставок по вкладам в том числе провоцирует и снижение динамики продаж. Изменение, впрочем, выглядит несущественно и картину поменяет не сильно.
В первой половине декабря ожидаемого бума продаж не случилось, конец месяца тоже не выглядит оптимистично. Следующие пару месяцев будут не самыми простыми для тех, кто делал упор на ипотечные программы и на инвестиционные продукты с использованием кредитного плеча. В ближайшее время рынку придется адаптироваться под новые реалии для того, чтобы закрывать ежемесячные планы продаж.

#деньги #кредитование #ипотека #ипотека с господдержкой