НАШ ЦИТАТНИК: «Остановить рост цен на стройматериалы удалось общими усилиями Минстроя, ФАС, Минпромторга и НОСТРОЙ. Однако это рыночные отношения. Металлургам, например, выгоднее продать продукцию за рубеж. Так что нельзя исключать дальнейшее увеличение цен...» Антон Мороз

26 сентября, 02:59

«Рынок промышленных земель – живёт или выживает?»

30 августа в 09:15
2 125

«Рынок промышленных земель – живёт или выживает?»

Компания PETERLAND с 2008 года проводит регулярные исследования рынка земельных участков, предназначенных под размещение промышленных и складских объектов в Петербурге и Ленинградской области. О принципиальных особенностях рынка промышленных земель, об основных сложностях его развития и о тенденциях рассказывает генеральный директор PETERLAND Юрий Зарецкий.

Юрий Алексеевич Зарецкий
Зарецкий
Юрий Алексеевич

генеральный директор PETERLAND

info@peterland.info

– Как вы оцениваете состояние рынка производственной недвижимости Петербурга и ближайших районов Ленобласти?
– Рынок производственной недвижимости является 100%-м отражением, фактически зеркалом, состояния дел в промышленном секторе экономики. Есть бурный рост в производстве – значит, есть большой спрос на производственную недвижимость, рынок живой и активный, нет роста, а есть стагнация или рецессия – рынок мёртвый. 
Так, с начала 2000-х и до середины 2008-го рынок промышленных земель показывал бурный рост – как объёмов, так и цен. Точкой разворота стал конец 2008 года, когда случился масштабный финансово-экономический кризис. В экономике началась рецессия, потом стагнация и, соответственно, – долгое падение рынка: спрос стал постепенно снижаться, за ним стали падать и цены, уменьшилось количество сделок, стало появляться больше предложений участков и, особенно, производственных комплексов (ПК), которые прекращали свою работу, банкротились.
Общее поведение рынка наглядно показывает индекс цен на промышленные земли, рассчитываемый PETERLAND с начала кризиса 2008 года. Индекс представляет собой осреднённое по участкам относительное изменение цен (в %) за полугодие и даёт адекватное представление о ситуации на рынке. Расчёты индекса ведутся по базе объектов, охватывающей большинство предложений в городе и области.
Как можно видеть, после многолетних рецессий и стагнаций в 2008-2017 гг., когда индекс перевалил отметку −50%, в 2018-2019 гг. падение остановилось. Появилась надежда на восстановление. 2020 год прошёл под знаком пандемии – рынок снова замер. И только в конце 2020-го – начале 2021-го наметилось слабое оживление. Чуть вырос спрос и число сделок. Является ли это тенденцией, переломом или всего лишь статистическое колебание – покажет время.

– Какие объекты имеются сейчас на рынке, откуда берётся предложение?
– Основную его массу составляют участки в изначально промышленных зонах, в бывших сельхозполях, которые стали промышленными по новым генпланам поселений (как правило, такие территории расположены в Ленобласти и не имеют коммуникаций и нормальных дорог), участки в индустриальных парках, участки и ПК на бывших крупных заводах, ПК или объекты из советского наследия (старые браунфилды).
Надо сказать, что рынок промышленных земель является практически вторичным – его формируют участки в собственности юридических или физических лиц. Площадок в государственной или муниципальной собственности, реализуемых на торгах или предоставляемых в аренду, крайне мало.
Текущий объём предложения на рынке значителен: наши исследования показывают, что в Петербурге и Ленобласти в любой момент экспонируются 1200-1500 вариантов общей площадью 10 000-13 000 га. С точки зрения баланса спроса и предложения, можно, как и раньше (фактически с кризиса 2008 года), говорить о явном превалировании предложения. Рынок промышленных земель по-прежнему не сбалансирован и является рынком покупателя. 

– Много ли предлагается готовых ПК и в каком они состоянии? 
– В общем объёме предложений главную массу составляют участки (причём в основном неподготовленные – greenfield). За период наблюдений 2016-2021 гг. их доля в среднем составляет около 60%. Готовых вариантов заводов и комплексов выводится на рынок немало. Но на 99% это старые объекты (brownfield). Новых современных предприятий практически нет. Речь о единичных объектах, построенных для собственных нужд, которые по разным причинам владельцы вынуждены продавать. Общее количество выставленных на продажу ПК сегодня – около 40%.
Нужно отметить, что соотношение предложений участков и ПК постепенно менялось. По сравнению с началом 2000-х годов количество ПК заметно выросло: с 18-20% в 2006-2007 гг. до 40% в 2019-2021 гг.

– На рынке преобладают приличные объекты или неликвид?
– Качество большинства оставляет желать лучшего, доля инвестиционно привлекательных объектов невелика. «Приличными», наверное, нужно считать участки с инженерной подготовкой, с хорошими подъездами и в удобных локациях. Их немного, и почти все они расположены в хороших индустриальных парках (таких, например, как «Гринстейт» или «Марьино»), где имеется управление, масса услуг по обслуживанию резидентов – от проектирования до строительства, со всевозможными схемами лизинга и т. п. К сожалению, у них только один недостаток – высокая стоимость. Большинству сегодняшних отечественных производственников они не по карману.
Сюда можно также отнести упомянутые выше новые производственные объекты, которых совсем немного. 
Основная же масса предложений не столь хороша, но назвать её «неликвидом» нельзя. При должных усилиях большинство участков можно сделать пригодными для использования. К неликвидным можно отнести территории или здания, к которым невозможно подвести коммуникации, дороги или у которых есть масса обременений разного типа, не позволяющих реализовать проект.

– Какие основные требования предъявляют сегодня покупатели к участкам? 
– Во-первых, инженерное обеспечение. Наличие инженерных коммуникаций является одним из главных факторов для покупателя. Участков, полностью или частично обеспеченных сетями, по данным наших многолетних исследований, предлагается немного – 15-25% от общего числа. С другой стороны, как я уже говорил, в последние годы наблюдается рост интереса к производственным комплексам — объектам brownfield. Около 90% из них инженерно подготовлены, хотя степень износа коммуникаций может быть высокой.
Во-вторых, качество локации. Причём покупателя часто интересует не конкретный район, а его транспортная доступность и логистика – возможность бесперебойного снабжения предприятия, оперативного вывоза производимых товаров, доступность территории для персонала. Особое значение имеет наличие хороших подъездов.
В-третьих – наличие необходимого функционального и санитарного зонирования. Правовая допустимость размещения производственного объекта определяется Генпланом и ПЗЗ, а также соответствием территории тому или иному классу опасности (санитарно-защитным зонам). Так, на рынке постоянно наблюдается спрос на площадки для размещения предприятий I-III класса санитарной опасности (так называемых вредных производств), однако количество подходящих участков весьма ограничено. По оценкам, доля их не превышает 10% от всей массы предложений, между тем спрос на них повышенный.
Клиенты также обращают внимание на права на землю. Аренда гораздо менее привлекательна, в основном предпочитают объекты в собственности. И хотя законодательство позволяет владельцу здания выкупить участок у государства, зачастую цена может оказаться весьма приличной.
Наличие исходно-разрешительной (проектной) документации – ещё один важный фактор. Но, в отличие от рынка земель под коммерческую и жилую застройку, для покупателя промышленных земель утверждённая проектно-планировочная документация (ППТ, ГПЗУ) не столь важна. Определяющим является функциональное и санитарное зонирование. Такую документацию будущий владелец вполне может оформить самостоятельно, когда начнёт реализацию проекта.
Что касается площадей и мощностей, всё зависит от конкретного производства, но основной спрос наблюдается на небольшие участки – 1-2 га. Локации больше интересны те, где уже есть какая-то активность, например, Шушары, Волхонское шоссе, Парнас.
В целом привлекательность промышленного участка зависит от гораздо большего числа факторов по сравнению с землями другого назначения. Чтобы в итоге сделка состоялась, должно сойтись множество различных, часто противоположных пожеланий.

– Какова территориальная структура предложения, какие направления предпочтительны сегодня? Какие будут развиваться в ближайшие годы?
– Основное количество предлагаемых объектов – более 90% — расположено вблизи Петербурга и его пригородов, на расстоянии до 20-30 км от КАД, внутри большого кольца, образованного трассой А-120.
На основе многолетних исследований можно утверждать, что за последние годы в Петербурге и его ближайшем окружении сложились вполне определённые территории, в которых предлагается значительное число участков и где происходит основная масса сделок. Эти территории расположены в ближней зоне КАД, вдоль главных транспортных магистралей, в основном к югу и юго-востоку от города. Кстати, большинство действующих индустриальных парков также находятся в этих локациях.
Ко всем данным территориям интерес примерно равный – все они имеют своего потребителя. Лишь на севере и в Шушарах спрос повышенный. В первом случае сказывается дефицит хороших предложений в северной части города, а во втором – относительно низкие цены и неплохая локация. 
В последние годы интерес к ближайшим пригородам Петербурга и территориям, прилегающим к КАД, в целом усилился. В то же время более отдалённые локации (окрестности Гатчины, Тосно, Кировска), которые пользовались ранее устойчивым интересом, потеряли свою привлекательность.
Определённая часть промышленных участков и объектов находится в городской черте. В последние годы здесь заметно увеличилось предложение, в том числе  в центральной части Петербурга, где исторически было сосредоточено большое количество заводов и промпредприятий, которые уже не подлежат дальнейшему развитию и не работают. Однако такие объекты часто попадают в сферу интересов застройщиков жилья и выкупаются для редевелопмента. 

Карта сложившихся промышленных территорий в СПб и ЛО:

Карта сложившихся промышленных территорий в СПб и ЛО
Источник: PETERLAND (с) 2006-2021

– Из каких сегментов рынка больше всего заявок, какова отраслевая структура спроса?
– Картина спроса по отраслям часто зависит от сложившейся конъюнктуры. Но в целом можно сказать, что заявок больше всего из тех сегментов промышленности, которые выжили и сохранили активность в тяжёлые времена. Это прежде всего пищевая промышленность, фармацевтическая, автосервисная, всё, что связано со строительством (ЖБИ, металлоконструкции, пластики), т. е. те сегменты, без которых жизнедеятельность общества невозможна.
За последний год-два сильно выросли запросы на площадки под складские объекты площадью 10-20 га для размещения крупных логистических и распределительных центров, что связано как с общим дефицитом складских площадей, так и с развитием интернет-торговли.

– Кто в условиях спада является покупателем?

– Основное число покупателей составляют конечные пользователи – производственники. Больше всего среди них представителей малого и микробизнеса, которые хотят открыть своё дело или расшириться. Они не очень богаты, готовы взять недорогой участок и самостоятельно потихоньку его осваивать. Многие хотят уехать с арендованных площадей и построить предприятие на собственной земле. У них слабая платёжеспособность, они постоянно мониторят рынок и проявляют определённую активность в надежде найти идеальный вариант – недорогой и качественный. Как правило, это покупатели с бюджетом в 15-25 млн рублей.
Гораздо меньше на рынке представителей среднего и крупного бизнеса. Деньги на покупку у них имеются, но они и очень требовательны к подбираемым площадкам и крайне осторожны при заключении сделок.
Другую группу покупателей, также немногочисленную, образуют девелоперы, которые приобретают инвестиционно-привлекательные участки для их девелопмента (подведение дорог, инженерных сетей) и дальнейшей продажи. Часто такие девелоперы покупают участки для какого-то конкретного заказчика (работая в формате built-to-suit).
Ещё сравнительно недавно, около 10-15 лет назад, на рынке были заметны спекулянты. Сейчас спекулятивные покупки практически отсутствуют – благоприятное время для этого ушло в прошлое. Лишь иногда объекты, выставляемые на торги по причине банкротства их владельцев, могут привлечь таких игроков.
Тенденцией последних лет стало «повышение квалификации» покупателя. Он теперь гораздо больше разбирается в юридических и градостроительных вопросах, намного тщательнее подходит к проверке документов, условиям сделки, к снижению своих административных и финансовых рисков.

– Как формируются цены в этом сегменте?

– Говорить о каких-либо закономерностях формирования цен на рынке земель Петербурга и Ленобласти в текущих рыночных условиях нельзя. На формирование цены влияет множество взаимосвязанных и взаимоисключающих факторов. Это вид возможного использования, правовой статус, наличие/отсутствие обременений, инженерная обеспеченность, качество локации (местоположение участка, его окружение, транспортная доступность и т. д.), размер участка, наличие проектно-разрешительной документации, условия продажи, механизм расчётов.
Огромное влияние на ценообразование оказывает «психологический» фактор: каждый собственник определяет цену исходя из собственных представлений о ней, как правило, завышенных, и готовности идти на уступки по сумме и схеме расчётов. Безусловно, влияет и спрос, хотя с определённой задержкой. До продавца запросы клиентов «доходят» не сразу. Но если цена объекта совсем неадекватна рынку, то он может продаваться годами.
В последнее время отчётливо проявляется готовность продавцов рассматривать и обсуждать встречные предложения, так что первоначальная цена обозначает лишь какие-то вчерашние ожидания собственников, когда спрос был выше, а рынок живее. Сейчас правильнее говорить уже не о цене предложения, а о стартовой цене для переговоров.
Многим собственникам – но не всем! – стало понятно, что в условиях общей рецессии экономики и неопределённого будущего дожидаться возврата к прежним «тучным» годам можно достаточно долго. Заметно желание многих избавиться от активов, особенно это относится к банкам, различным паевым фондам, кредиторам.

2 августа
ВИДЕОвстречи
«ГОРЯЩИЕ» ФОРМАТЫ: light industrial и пищевые производства

– Много ли сегодня проходит сделок на промышленном рынке?
– Рынок этот является закрытым – информация о сделках и их суммах, как правило, не афишируется, покупатели и продавцы стараются не «светиться». В СМИ сведения о них практически не появляются, в отличие от сделок с участками под строительство жилья или торговых объектов.
В целом сделок в последние пять лет совершается немного – 40-50 за год. До докризисных объёмов (до 2008 года) ещё очень далеко.
Реальные сделки в большинстве случаев идут с существенным дисконтом от первоначальной цены предложения – от 10 до 50% (для малоликвидных объектов). 
Ввиду отсутствия у промышленников достаточных финансовых ресурсов большинство сделок проходит с привлечением заёмных средств – в основном банковских кредитов. В то же время низкий уровень кредитования промышленного сектора приводит к тому, что огромная часть сделок попросту не совершается.
Небольшую долю сделок составляет перепродажа прав аренды участков, предоставленных через торги. Правда, покупатели не любят приобретать эти активы из-за юридических и технических сложностей.
За последние три-четыре года (с 2018-го по 2021 г.) значительно выросло число продаж на различных электронных площадках в результате процедуры банкротств.

– Как будет развиваться рынок в ближайшие годы? Какие можно выделить тенденции?

– При сохранении текущей экономической ситуации вероятнее ожидать дальнейшую стагнацию рынка. Роль государственного сектора в экономике, в промышленной отрасли усиливается; для  малого и среднего бизнеса ситуация, наоборот, ухудшается, а именно он является основой экономики в любой развитой стране. Практически полностью прекратилась господдержка. В свою очередь, большое налоговое бремя, слабый рубль, постоянный рост цен на топливо и стройматериалы не способствуют желанию открывать новые или развивать существующие производственные предприятия.
Промышленных инвесторов, готовых вкладывать значительные суммы в крупные проекты, на рынке единицы. Иностранные инвестиции в российский бизнес также заметно снизились. 
На сегмент оказывают влияние и введённые санкции, которые затронули 20–25% российского корпоративного сектора (оценка аналитиков Центробанка). 
Государство не использует возможности налоговой поддержки для роста промышленности. Наоборот, оно постоянно усиливает налоговый контроль за производителями. Так, с 2019 года произошло повышение НДС с 18 до 20%.
Никуда не делись проблемы с реальным кредитованием промышленных производств. Для российских банков это слишком рисковые операции, особенно кредитование покупки промышленных земель (в отличие от земель под жилую или коммерческую застройку).  Но платёжеспособность производственников – представителей малого бизнеса по-прежнему невелика. У них просто нет нужного количества денег на приобретение участков. 
Вообще, в сегменте малого бизнеса происходит серьёзная отраслевая трансформация, которая заключается в переориентации с промышленного производства на торговлю и на сферу услуг.
Таким образом, прогнозировать какое-то улучшение на рынке промышленных земельных участков пока не приходится. 

Индекс изменения цен на промышленные земли Санкт-Петербурга и Ленобласти (в % к ценам сентября 2008 года):

Индекс изменения цен на промышленные земли Санкт-Петербурга и ленобласти (в % к ценам сентября 2008 года)


Публикация подготовлена редакцией NSP.RU в рамках тематического проекта Indust/Real